Opsie Trading Strategies Butterfly Opsie Strategie

Opsie Trading Strategies: Butterfly opsie strategie Die lang vlinder opsie strategie is 'n mark neutrale strategie waar die handelaar verwag dat die prys van die onderliggende om handel te dryf om 'n sekere prys. Let daarop dat die slagspreuk profiel is soortgelyk in 'n sekere sin tot die verkoop van 'n straddle of 'n hok te slaan. Maar hierdie strategie is minder riskant, want daar is 'n beperking op hoeveel verlore kan gaan. Net so is die kort vlinder opsies handel strategie is 'n mark neutrale opsies strategie waar die handelaar verwag dat die prys van die onderliggende te beweeg, maar is onverskillig oor die rigting. Let op die pay-off profiel is soortgelyk in 'n sekere sin na die koop van 'n straddle of 'n hok te slaan. Maar hierdie strategie het 'n beperkte opwaartse potensiaal. Die strategie kan van óf oproepe of sit egter vir die doel van hierdie voorbeeld sal ek verduidelik met behulp van call opsies. Die handelaar moet 'n oproep by staking A koop, twee oproepe te verkoop teen 'n hoër staking B en uiteindelik 'n ander oproep te koop teen 'n selfs hoër staking C. Potensiële wins en verlies: Lank vlinder Potensiële wins: xa0; Veronderstel staking BA = CB dan die maksimum wins sal realiseer wanneer die terminale prys van die onderliggende is op strike B. Die maksimum wins is dus beperk tot die verskil tussen die middel staking B en die laer staking 'n minus die koste van die stigting van die posisie. Potensiële verlies: xa0; potensiële verlies is beperk tot die koste wat aangegaan is in die vestiging van die posisie. Dit is geneig om te voorkom moet die prys van die onderliggende val onder die laer staking of styg bo die hoër staking. Gelykbreek Potensiële: xa0; Gelykbreekpunt vind plaas wanneer die prys van die onderliggende beweeg hoër as die onderste staking A of laer as die hoër staking C met dieselfde bedrag as die koste wat aangegaan is in die vestiging van die posisie val. Potensiële wins en verlies: Kort vlinder Potensiële wins: xa0; Die maksimum wins te bereik van hierdie strategie is gelyk aan die wins in die bou van die posisie. Dit vind plaas wanneer daar 'n aansienlike skuif in die prys van die onderliggende óf op of af. Potensiële verlies: xa0; Veronderstel staking BA = CB dan die maksimum verlies sal realiseer wanneer die terminale prys van die onderliggende is op strike B. Daarom, die maksimum verlies is beperk tot die verskil tussen die middel staking (B) en die laer staking (A) minus die koste van die stigting van die posisie. Gelykbreek Potensiële: xa0; Gelykbreekpunt vind plaas wanneer die prys van die onderliggende beweeg hoër as die onderste staking of laer as die hoër staking deur dieselfde bedrag as die koste wat aangegaan is in die vestiging van die posisie val. Lang Butterfly opsie strategie pay-off Kort Butterfly opsie strategie pay-off Lang Butterfly opsie strategie handel voorbeeld Yahoo verhandel tans teen $ 16,17 en 'n handelaar besluit in 'n lang vlinder te gaan. Hy koop die "YHOO 12 Julie, 12 Call" verhandel tans teen $ 4,40 en gelyktydig verkoop twee van die "YHOO 12 Julie, 14 Call" verhandel tans teen $ 2,91. Ten slotte, koop hy die "YHOO 12 Julie, 16 Call" verhandel teen $ 1,52. Die aanvaarding van die handelaar verhandel een kontrak van elk, sou hy ontvang $ 582 vir die lang oproepe en betaal $ 592 vir die kort oproepe. Daarom is die netto verlies van toetrede tot die posisie is - $ 10. Vinnig uit na die Julie 2012, toe die opsie verval. Die aanvaarding van Yahoo is nou verhandel teen $ 14. Die 16-staking oproep verval uit die geld en die slagspreuk van die handelaar sou dus wees: Totaal wins / verlies = [(14-12) -2 * (14-14)] * 100-10 = $ 190. Aan die ander kant, indien die prys van Yahoo eintlik gestyg tot $ 25 by verstryking, dan sal al die oproepe sal verval in-die-geld. Die totale wins en verlies sal dus wees: Totaal wins / verlies = [(25-12) + (25-16) -2 * (25-14)] * 100-10 = - $ 10. Die - $ 10 verlies verteenwoordig die maksimum verlies vir hierdie strategy. xa0; Kort Butterfly opsie strategie handel voorbeeld Yahoo verhandel tans teen $ 16,17 en 'n handelaar besluit om kort 'n skoenlapper. Hy verkoop die "YHOO 12 Julie, 12 Call" verhandel tans teen $ 4,40 en gelyktydig koop twee van die "YHOO 12 Julie, 14 Call" verhandel tans teen $ 2,91. Ten slotte, verkoop hy die "YHOO 12 Julie, 16 Call" verhandel teen $ 1,52. Die aanvaarding van die handelaar verhandel een kontrak van elk, sou hy betaal $ 582 vir die lang oproepe en ontvang $ 592 vir die kort oproepe. Daarom is die netto wins van die aanvang van die posisie is $ 10. Vinnig uit na die Julie 2012, toe die opsie verval. Die aanvaarding van Yahoo is nou verhandel teen $ 14. Die totale wins / verlies sal wees: Totaal wins / verlies = [- (14-12) + 2 * (14-14)] * 100 + 10 = - $ 190. Aan die ander kant, indien die prys van Yahoo eintlik gestyg tot $ 25 by verstryking, dan sal al die oproepe sal verval in-die-geld. Die totale wins en verlies sal dus wees: Totaal wins / verlies = [- (25-12) - (25-16) + 2 * (25-14)] * 100 + 10 = $ 10. Die $ 10 verlore verteenwoordig die maksimum wins vir hierdie strategy. xa0; As jy hierdie bladsy geniet, dan kan jy dalk belangstel om aan te meld vir die gratis nuusbrief. Jy kan ook geïnteresseerd in: